对接“中国制造2025” 江苏创新“钱袋子”

　　7月31日，省经信委、省财政厅和华泰证券股份有限公司三方共同签署了《关于设立江苏工业和信息产业投资基金的合作框架协议》，意味着江苏省工业和信息产业投资基金宣告成立。这支基金总规模将达300亿元，重点支持《中国制造2025江苏行动纲要》确定的新一代信息技术、高端装备、新能源、新材料等重点领域。

　　基金投资方向：15个重点领域

　　什么样的项目能获得产业投资基金的青睐？据记者了解，项目的选择将围绕《中国制造2025江苏行动纲要》确定的15个重点领域，侧重支持核心关键技术突破和自主创新成果产业化项目，以及创新平台建设、智能制造、绿色制造、制造业服务化项目和重大并购重组项目等。其中，政策性子基金以促进产业转型升级为目的，以推动战略必争产业突破发展为方向，不简单追求基金增值，重点投资对我省制造业发展意义重大的核心技术及重大装备突破、新一代信息技术研发及产业化、公共技术支撑平台等前瞻性、先导性且具有一定风险性的重大项目。

　　“我国企业直接融资比重不到15%，而美国等发达国家高达70%。成立产业投资基金将有利于优化江苏企业的融资结构。”省经信委主任徐一平表示，今年上半年，全省规模以上工业增加值增长8.3%，比全国高2个百分点；工业利润增长14.5%，快于全国15.2个百分点，总额4189亿元，继续居全国首位，占全国比重提升至14.7%。实体经济的发展，离不开资金的引导和扶持。产业投资基金主要以股权投资形式支持企业，可作为企业资本市场化补充机制，提高企业直接融资占比，降低融资成本，缓解企业融资难、融资贵问题。

　　此外，产业投资基金将有效促进金融资本和技术创新相结合，加速创新成果向商业化、产业化、市场化转化进程，推动新技术新产品推广应用，激发新兴产业形成、集聚和发展壮大。

　　基金规模构成：300亿母子基金

　　江苏省工业和信息产业投资基金的总规模高达300亿，如何构成？据华泰证券总裁周易透露，结构规模上，基金采取母子基金结构，根据不同投资策略，设立市场化子基金和政策性子基金，母基金对每个子基金的出资额不超过其总规模的35%。母基金首期100亿元，其中第一阶段规模30亿元，分别由省级财政出资10亿元、华泰证券股份有限公司出资2亿元并募集18亿元，之后通过子基金实现向社会募资，3—5年内总规模增至300亿元。

　　在成立这支产业投资基金之前，自2010年起，在省财政厅的指导下，省经信委已整合设立省工业和信息产业转型升级专项引导资金，集中支持工业强省建设六大行动重点领域、重点项目，对拉动工业平稳增长、推动产业结构升级、推进两化深度融合、引导产业绿色发展、提升公共服务水平起到了促进作用。据测算，仅在技术改造方面，省级财政资金平均每投入1元，可带动社会投入约120元，而企业技术改造平均每投入1元，可新增年销售收入3.09元、利润0.25元、利税0.40元。

　　基金运作模式：市场化+专业化

　　在基金的管理运作上，省经信委牵头在母基金层面成立基金管理委员会，并委托华泰证券股份有限公司全资子公司———华泰紫金投资有限责任公司控股的若干专业投资机构分别担任母基金和子基金的管理人，实施市场化运作、专业化管理。为使三方合作和基金管理运作取得实效，省经信委将会同省财政厅、华泰证券股份有限公司，共同研究推进相关工作。

　　据记者了解，合作三方将共同研究提出基金投资具体方向，与有关省辖市合作发起设立特色产业发展子基金，推动15个重点领域实现突破发展。同时，发挥三家各自优势，推荐一批符合国家产业政策、具有高科技含量和良好发展前景的项目，充分运用市场化手段遴选确定项目，提高基金使用效率。在基金运作过程中，加大基金支持项目的政策支持和要素保障服务力度，促其尽快达产达效形成新增长点。并利用华泰证券与资本市场连接优势，为企业上市或进入区域性股权交易市场创造条件。此外，还将加强对基金管理运作情况和项目的绩效考核，研究建立基金退出机制，促进被投资企业长远发展。

　　江苏经济报记者 蔡 逸